💰 DAI: Hướng dẫn tối ưu về Stablecoin nơi sự ổn định kết hợp với sự đổi mới
🔍 Giới thiệu về DAI - Một đồng tiền ổn định thực sự phi tập trung
DAI là một đồng tiền ổn định dựa trên blockchain Ethereum ra mắt vào năm 2017 và được neo theo đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1. Tuy nhiên, công thức đơn giản """"1 DAI = 1 USD"""" không giải thích được sự đổi mới thực sự của DAI.
Điểm khác biệt lớn nhất giữa DAI và các đồng tiền ổn định khác là hoàn toàn phi tập trung. Trong khi các đồng tiền ổn định như USDT hoặc USDC được phát hành bởi các thực thể tập trung nắm giữ đô la thực tế, DAI chỉ được phát hành thông qua hợp đồng thông minh và tài sản thế chấp bằng tiền điện tử. Giống như việc tạo ra một loại tiền tệ ổn định mà không cần ngân hàng vậy!
• Hoàn toàn phi tập trung: Chỉ được vận hành bằng hợp đồng thông minh mà không có cơ quan trung ương
• Dựa trên tài sản thế chấp: Được phát hành bằng tài sản tiền điện tử thực tế làm tài sản thế chấp
• Minh bạch: Tất cả các giao dịch và trạng thái tài sản thế chấp đều được công bố trên blockchain
• Chống kiểm duyệt: Không ai có thể chặn giao dịch hoặc đóng băng tài sản
• Khả năng truy cập toàn cầu: Có sẵn ở mọi nơi trên thế giới miễn là bạn có internet
DAI đã trở thành một trong những tài sản quan trọng nhất trong hệ sinh thái DeFi (tài chính phi tập trung). Với tổng số tiền phát hành lên tới hàng tỷ đô la, nó được sử dụng làm tài sản cốt lõi trong nhiều giao thức DeFi. Nó đóng vai trò là nơi trú ẩn ổn định trong thị trường tiền điện tử biến động, đồng thời cũng là nền tảng cho các dịch vụ tài chính sáng tạo.
📚 Lịch sử và sự phát triển thú vị của DAI
Lịch sử của DAI thực sự hấp dẫn. Ra mắt vào tháng 12 năm 2017 như một phần của dự án MakerDAO, DAI đã là một khái niệm mang tính đột phá ngay từ đầu. Nhóm MakerDAO, do nhà phát triển người Đan Mạch Rune Christensen dẫn đầu, đã tạo ra ý tưởng táo bạo về việc ""tạo ra một loại tiền tệ ổn định mà không cần một cơ quan trung ương"" thành hiện thực.
Lúc đầu, hệ thống chỉ chấp nhận Ethereum (ETH) làm tài sản thế chấp. Khi người dùng gửi Ethereum vào hợp đồng thông minh, họ có thể nhận được DAI tương đương với một tỷ lệ phần trăm nhất định của giá trị của nó. Tuy nhiên, hệ thống này có một vấn đề lớn. Nếu giá Ethereum giảm đáng kể, toàn bộ hệ thống có thể bị đe dọa.
Để giải quyết vấn đề này, vào tháng 11 năm 2019, một bản nâng cấp lớn đã được thực hiện đối với hệ thống Multi-Collateral DAI (MCD). Hiện tại, ngoài Ethereum, nhiều tài sản tiền điện tử khác nhau có thể được chấp nhận làm tài sản thế chấp và tính ổn định của hệ thống đã được cải thiện đáng kể.
2017: Ra mắt DAI thế chấp đơn (SCD) - Chỉ chấp nhận ETH làm tài sản thế chấp
2019: Nâng cấp DAI thế chấp đa (MCD) - Hỗ trợ nhiều tài sản thế chấp
2020: Tăng trưởng bùng nổ với sự bùng nổ của DeFi, các đồng tiền ổn định như USDC cũng được thêm vào làm tài sản thế chấp
2021: Cấp độ phát triển mới với sự ra mắt của tài sản thế chấp là tài sản thực tế (RWA)
2022-nay: Cải thiện liên tục về quản trị và bổ sung tài sản thế chấp mới
Đặc biệt, DeFi Summer 2020 (DeFi trong mùa hè), DAI đã có sự tăng trưởng bùng nổ. Khi nhiều giao thức DeFi áp dụng DAI làm tài sản cốt lõi của mình, lượng phát hành tăng nhanh chóng. Hiện tại, họ đang tiến hành các thử nghiệm sáng tạo để chấp nhận tài sản tài chính truyền thống làm tài sản thế chấp, đóng vai trò là """"cầu nối giữa DeFi và truyền thống finance.""""
⚙️ Cơ chế hoạt động tuyệt vời của DAI - Phép thuật của hợp đồng thông minh
Bạn có tò mò về cách DAI có thể duy trì giá trị ổn định mà không cần một cơ quan trung ương không? Hệ thống hoạt động với một cơ chế thực sự tinh vi và sáng tạo.
Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn về khoản tiền ký quỹ thế chấp và quy trình phát hành DAI. Nếu người dùng muốn có DAI, trước tiên họ phải ký quỹ Ethereum hoặc một loại tiền điện tử được chấp thuận khác làm tài sản thế chấp cho hợp đồng thông minh của MakerDAO. Ví dụ: nếu bạn ký quỹ Ethereum trị giá 1.000 đô la, bạn có thể phát hành DAI trị giá khoảng 600-700 đô la. Lý do phát hành một lượng DAI nhỏ hơn giá trị tài sản thế chấp là để chuẩn bị cho sự biến động giá.
Hệ thống thanh lý là chìa khóa để đảm bảo tính ổn định của DAI. Nếu giá của tài sản thế chấp giảm và tỷ lệ thế chấp đạt đến mức nguy hiểm (thường là dưới 150%), quá trình thanh lý sẽ tự động bắt đầu. Vào thời điểm này, một phần tài sản thế chấp sẽ tự động được bán để trả lại DAI đã phát hành, do đó duy trì tính lành mạnh của hệ thống.
Nếu Cheolsu gửi 2 ETH (khoảng 4.000 đô la) làm tài sản thế chấp:
• Khi tỷ lệ thế chấp được đặt thành 200% → Có thể phát hành tới 2.000 DAI
• Chỉ phát hành 1.500 DAI để đảm bảo an toàn
• Rủi ro thanh lý khi tỷ lệ thế chấp đạt 150% do giá ETH giảm
• Khi thanh lý, một số ETH thế chấp sẽ tự động được bán để trả nợ DAI
Tỷ lệ tiết kiệm DAI (DSR) cũng là một hệ thống độc đáo. Người nắm giữ DAI có thể gửi DAI của họ vào hợp đồng DSR để nhận lãi. Lãi suất này đến từ phí ổn định do người dùng gửi tài sản thế chấp trả. Lãi suất hàng năm hiện tại vào khoảng 5-10%, mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều so với tiền gửi ngân hàng truyền thống.
Mã thông báo quản trị MKR cũng đóng một vai trò rất quan trọng. Người nắm giữ mã thông báo MKR bỏ phiếu cho các thông số quan trọng của hệ thống DAI (phí ổn định, tỷ lệ thế chấp, bổ sung tài sản thế chấp mới, v.v.). Đây là một hệ thống quản trị hoàn toàn phi tập trung, một mô hình sáng tạo trong đó cộng đồng trực tiếp vận hành hệ thống.
🌟 Nhiều loại các trường hợp sử dụng DAI trong đời thực
Thật tuyệt vời khi thấy DAI thực sự được sử dụng như thế nào. Nó không chỉ dành cho đầu tư hay đầu cơ, mà còn được sử dụng rộng rãi trong các dịch vụ tài chính thực tế.
DAI đang đóng vai trò quan trọng trong hoạt động cho vay và đi vay DeFi. Người dùng kiếm thu nhập bằng cách vay hoặc cho vay DAI trên các giao thức cho vay như Compound, Aave và dYdX. Nó đặc biệt phổ biến vì có thể kiếm được thu nhập lãi mà không có rủi ro biến động do giá trị ổn định của nó.
Dai cũng được sử dụng rộng rãi trong Cung cấp thanh khoản. Bằng cách cung cấp thanh khoản cho các cặp như DAI/ETH và DAI/USDC trên các sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap, SushiSwap và Curve, bạn có thể kiếm được thu nhập từ phí giao dịch. Nhờ giá trị ổn định của nó, rủi ro mất mát tạm thời cũng tương đối thấp.
• Cho vay DeFi: Tiền tệ cơ sở cho các khoản vay có thế chấp hoặc không có thế chấp
• Phương thức thanh toán: Thanh toán cho mua sắm hoặc dịch vụ trực tuyến
• Chuyển tiền: Tránh rủi ro biến động tỷ giá hối đoái khi chuyển tiền qua biên giới
• Tiết kiệm: Thu nhập lãi suất ổn định thông qua DSR
• Giao dịch: Nơi trú ẩn tạm thời khi giao dịch tài sản biến động
• Tài chính doanh nghiệp: Quản lý quỹ cho các công ty tiền điện tử
Dai cũng đang thu hút sự chú ý cho chuyển tiền xuyên biên giới. Chuyển tiền ra nước ngoài theo cách truyền thống đã bị ảnh hưởng bởi phí cao và thời gian xử lý lâu, nhưng với DAI, bạn có thể gửi tiền gần như miễn phí bất cứ nơi nào trên thế giới chỉ trong vài phút. Nó đặc biệt phổ biến ở các nước đang phát triển cho mục đích này.
Dai cũng ngày càng được sử dụng nhiều hơn để quản lý quỹ doanh nghiệp. Các công ty khởi nghiệp tiền điện tử và các dự án DeFi có thể giữ quỹ hoạt động của họ bằng DAI, duy trì sự ổn định của giá trị đô la trong khi tránh được những hạn chế của hệ thống ngân hàng truyền thống. Một số công ty thậm chí còn trả lương cho nhân viên của họ bằng DAI.
🏪 Hướng dẫn lựa chọn sàn giao dịch DAI
Nếu bạn muốn giao dịch DAI, việc lựa chọn một sàn giao dịch thực sự quan trọng. May mắn thay, DAI được hỗ trợ bởi hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử lớn, mang đến cho bạn nhiều lựa chọn.
Trong số các sàn giao dịch tập trung (CEX), bạn có thể dễ dàng giao dịch DAI trên Binance, Coinbase, Kraken và Huobi. Mỗi sàn giao dịch có các tính năng khác nhau, vì vậy tốt nhất là bạn nên chọn sàn phù hợp với nhu cầu của mình.
| Sàn giao dịch | Ưu điểm | Nhược điểm | Khuyến nghị cho |
|---|---|---|---|
| Binance | Phí thấp, thanh khoản cao | Các vấn đề về quy định tại một số quốc gia | Các nhà giao dịch tích cực |
| Coinbase | Bảo mật cao, dễ sử dụng | Phí tương đối cao | Người mới bắt đầu, bảo mật Tập trung |
| Kraken | Độ tin cậy cũ, nhiều chức năng | Giao diện người dùng hơi phức tạp | Nhà giao dịch chuyên nghiệp |
| Upbit | Có thể giao dịch KRW trực tiếp | Cặp giới hạn | Người dùng trong nước |
Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cũng tích cực giao dịch DAI. Bạn có thể giao dịch trên Uniswap, SushiSwap, Curve, v.v. và Curve nói riêng chuyên về giao dịch stablecoin-sang-stablecoin, giúp tối ưu hóa cho giao dịch DAI.
• Phí: So sánh phí giao dịch và phí gửi/rút tiền
• Tính thanh khoản: Bạn có thể giao dịch nhanh chóng ở mức giá mong muốn không?
• Bảo mật: Lịch sử tấn công và mức độ biện pháp bảo mật
• Tuân thủ quy định: Có được hoạt động hợp pháp tại quốc gia đó không?
• Hỗ trợ khách hàng: Chất lượng hỗ trợ trong trường hợp có vấn đề
• Dễ sử dụng: Giao diện trực quan
Tại Hàn Quốc, bạn có thể giao dịch DAI trên Upbit, Bithumb, Coinone, v.v. Đặc biệt, Upbit rất tiện lợi vì bạn có thể mua DAI trực tiếp bằng KRW. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch có thể thấp hơn so với các sàn giao dịch ở nước ngoài, vì vậy, bạn nên cân nhắc các sàn giao dịch ở nước ngoài cho các giao dịch lớn.
👥 Cộng đồng và hệ sinh thái DAI năng động
Một trong những bí quyết thành công của DAI là cộng đồng mạnh mẽ và năng động. Cộng đồng MakerDAO được coi là ví dụ điển hình về quản trị phi tập trung thực sự.
Diễn đàn MakerDAO là không gian cốt lõi nơi mọi quyết định quan trọng được đưa ra. Mọi mục trong chương trình nghị sự, chẳng hạn như thêm tài sản thế chấp mới, điều chỉnh các tham số hệ thống và thiết lập các chiến lược dài hạn, đều được thảo luận công khai tại đây. Bất kỳ ai cũng có thể tham gia và quyết định cuối cùng được đưa ra bởi những người nắm giữ mã thông báo MKR thông qua một cuộc bỏ phiếu.
Cộng đồng mạng xã hội cũng rất năng động. Thông tin được chia sẻ theo thời gian thực trên r/MakerDAO của Reddit, hashtag #MakerDAO của Twitter và trên Kênh Discord và Telegram. Đặc biệt, các nhà phát triển và nhà nghiên cứu thường tham gia trực tiếp để trả lời các câu hỏi kỹ thuật.
• Diễn đàn MakerDAO: forum.makerdao.com - Các cuộc thảo luận chính thức về quản trị
• Reddit: r/MakerDAO - Các cuộc thảo luận chung của người dùng
• Discord