💰 Khai thác Bitcoin, bạn vẫn có thể kiếm tiền chứ? — Thực tế khai thác và triển vọng đáng lo ngại vào năm 2025
Ngày xửa ngày xưa, cụm từ “khai thác kiếm tiền” lan truyền như một câu thần chú trong cộng đồng tiền điện tử. Trong đợt Bitcoin Great Rally năm 2017, nhiều người mơ ước kiếm được lợi nhuận lớn với khoản đầu tư nhỏ thông qua khai thác.
Tuy nhiên, vài năm sau, tình hình đã hoàn toàn thay đổi. Độ khó khai thác tăng vọt và chi phí cho thiết bị chuyên dụng và hóa đơn tiền điện đã ngăn cản ước mơ của những người khai thác cá nhân trở thành hiện thực.
Vậy, khai thác Bitcoin có thực sự có lãi vào năm 2025 không? Hay nó đã trở thành lĩnh vực độc quyền của các tập đoàn lớn? Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét thực tế về khai thác Bitcoin và khám phá sự thật mà các nhà đầu tư cá nhân cần biết.
🔍 Các nguyên tắc cơ bản của khai thác Bitcoin — Tại sao nó ngày càng khó hơn?
Nói một cách đơn giản, khai thác Bitcoin là một cuộc thi giải toán lớn mà máy tính từ khắp nơi trên thế giới tham gia. Người khai thác tìm ra câu trả lời đúng đầu tiên sẽ nhận được Bitcoin mới phát hành và phí giao dịch làm giải thưởng.
Tuy nhiên, có một cái bẫy lớn ẩn giấu ở đây. Hệ thống Bitcoin được thiết kế để tự động tăng độ khó của bài toán khi số lượng người tham gia tăng lên. Giống như các câu hỏi kiểm tra ngày càng khó hơn dựa trên trình độ kỹ năng của người làm bài kiểm tra.
• Phần thưởng tạo khối: 3,125 BTC (giảm một nửa sau mỗi 4 năm)
• Halving tiếp theo: Dự kiến vào năm 2028 (phần thưởng giảm xuống còn 1,5625 BTC)
• Thời gian tạo khối trung bình: Khoảng 10 phút
• Tỷ lệ băm toàn mạng: Tiếp tục ở mức cao nhất mọi thời đại
Một thực tế khắc nghiệt hơn nữa là hệ thống 'halving'. Khi phần thưởng khai thác giảm một nửa sau mỗi 4 năm, số lượng Bitcoin bạn có thể nhận được với cùng một lượng nỗ lực sẽ tiếp tục giảm. Đây là một hệ thống tuyệt vời giúp tăng tính khan hiếm của Bitcoin, nhưng nó đang trở thành một thách thức ngày càng lớn đối với thợ đào.
⚠️ Thực tế khắc nghiệt của hoạt động khai thác vào năm 2025 — quá khắc nghiệt đối với cá nhân
Thành thật mà nói, hoạt động khai thác Bitcoin vào năm 2025 không phải là lĩnh vực mà các nhà đầu tư cá nhân có thể dễ dàng thách thức. Có một số rào cản chính tạo ra rào cản gia nhập cao.
Khi số lượng thợ đào tham gia vào mạng lưới tăng theo cấp số nhân, khả năng khai thác thành công một khối đã trở nên gần giống như xổ số đối với cá nhân. Ví dụ, độ khó hiện tại đã tăng hơn 300% so với năm 2021.
Giờ đây, việc khai thác gần như không thể thực hiện được bằng máy tính hoặc card đồ họa thông thường. Thiết bị ASIC chuyên dụng như Antminer S19 Pro hoặc Whatsminer M50 là thiết bị cần thiết, nhưng cần đầu tư ban đầu từ 3 đến 5 triệu won cho mỗi đơn vị.
Khi khai thác dựa trên giá điện trong nước, hầu hết các tình huống đều xảy ra khi chi phí điện vượt quá doanh thu khai thác. Đặc biệt, tổn thất tăng lên khi áp dụng hệ thống giá lũy tiến vào mùa hè.
Máy đào ASIC ồn hơn nhiều so với quạt 24/7 và tỏa ra rất nhiều nhiệt. Chúng có những hạn chế về môi trường khiến chúng không thực tế để vận hành trong một ngôi nhà thông thường.
Các chính phủ trên khắp thế giới đang thắt chặt các quy định về khai thác do lo ngại về môi trường và tiêu thụ năng lượng. Lệnh cấm khai thác của Trung Quốc là một ví dụ điển hình.
💡 Vẫn còn cơ hội — Không phải tất cả đều vô vọng
Nhưng không phải tất cả đều vô vọng. Vẫn còn nhiều cách để kiếm tiền thông qua khai thác Bitcoin, miễn là đáp ứng được một số điều kiện và môi trường nhất định. Tuy nhiên, những cơ hội này rất hạn chế và đòi hỏi một cách tiếp cận mang tính chiến lược.
Những nơi như Texas, Quebec và Iceland có giá điện rất thấp do có nguồn năng lượng tái tạo dồi dào. Lợi nhuận khai thác có thể được cải thiện đáng kể ở mức giá điện từ 3 đến 5 xu cho mỗi kWh. Một số nhà đầu tư thậm chí đang chuyển đến những khu vực này hoặc thành lập quan hệ đối tác địa phương.
Các công ty vận hành các trang trại khai thác quy mô lớn có thể hoạt động với chi phí thấp hơn nhiều so với các thợ đào riêng lẻ thông qua việc mua thiết bị số lượng lớn, hợp đồng điện và tối ưu hóa hệ thống làm mát. Các công ty khai thác được niêm yết như Marathon Digital và Riot Blockchain là những ví dụ tiêu biểu.
Khi giá Bitcoin tăng, lợi nhuận khai thác cũng được cải thiện. Đặc biệt, lợi nhuận cao có thể được ghi nhận tạm thời trong thời gian giá tăng nhanh. Tuy nhiên, đây cũng là yếu tố không ổn định, phụ thuộc rất nhiều vào sự biến động giá.
Khai thác thân thiện với môi trường bằng năng lượng tái tạo như năng lượng mặt trời và gió đang thu hút sự chú ý. Đây là hướng đi có thể giảm bớt các quy định trong dài hạn và được đánh giá tích cực về rủi ro từ góc độ đầu tư ESG.
Hiệu quả năng lượng của chip ASIC thế hệ tiếp theo liên tục được cải thiện. Ngoài ra, các công nghệ mới như làm mát bằng chất lỏng và tối ưu hóa dựa trên AI đang góp phần giảm chi phí khai thác.
🎯 Các lựa chọn thay thế thực tế cho các nhà đầu tư cá nhân
Vậy các nhà đầu tư cá nhân có thể cân nhắc những lựa chọn nào? Ngoài việc mua và vận hành thiết bị khai thác trực tiếp, còn có một số phương pháp thực tế.
Đây là phương pháp mà nhiều thợ đào hợp tác với nhau để khai thác và chia sẻ phần thưởng theo đóng góp của họ khi thành công. Các ví dụ tiêu biểu bao gồm F2Pool, Antpool và Slush Pool. Phương pháp này ổn định hơn so với khai thác riêng lẻ, nhưng vẫn có chi phí đầu tư ban đầu và chi phí vận hành.
Đây là phương pháp thuê dịch vụ khai thác từ xa mà không cần mua thiết bị. Có những dịch vụ như Genesis Mining và Hashflare, nhưng có nhiều công ty lừa đảo, vì vậy bạn cần phải cẩn thận khi lựa chọn. Nên kiểm tra kỹ các điều khoản hợp đồng và nghi ngờ những nơi cung cấp các điều khoản quá tốt.
Thay vì Bitcoin, bạn có thể cân nhắc khai thác các altcoin có rào cản gia nhập tương đối thấp. Litecoin (LTC), Kaspa (KAS) và Dogecoin (DOGE) là những lựa chọn thay thế. Tuy nhiên, bạn cũng nên cân nhắc khả năng tiếp thị và triển vọng dài hạn của những đồng tiền này.
Thay vì khai thác trực tiếp, bạn cũng có thể đầu tư vào cổ phiếu của các công ty khai thác. Các công ty khai thác như Marathon Digital Holdings (MARA), Riot Platforms (RIOT) và CleanSpark (CLSK) cho thấy mối tương quan cao với giá Bitcoin, đồng thời cho phép bạn sử dụng bí quyết vận hành chuyên nghiệp.
📊 Thực tế của các phép tính lợi nhuận — Khai thác bằng số lạnh
Nếu bạn đang cân nhắc khai thác, bạn cần phải thực hiện phân tích số lạnh, cứng rắn thay vì phán đoán theo cảm tính. Nếu bạn tính toán lợi nhuận thực tế, bạn sẽ thấy thực tế khắc nghiệt hơn bạn nghĩ.
Chi phí đầu tư ban đầu:
• Thiết bị ASIC: khoảng 4 triệu won
• Cơ sở điện và làm mát: khoảng 1 triệu won
• Chi phí lắp đặt khác: khoảng 500.000 won
• Tổng vốn đầu tư ban đầu: khoảng 5,5 triệu won
Chi phí hoạt động hàng tháng:
• Hóa đơn tiền điện (3250W × 24 giờ × 30 ngày × 120 won/kWh): khoảng 280.000 won
• Chi phí hoạt động khác (Internet, bảo trì): khoảng 50.000 won
• Tổng chi phí hàng tháng: khoảng 330.000 won
Ước tính thu nhập hàng tháng (dựa trên 45.000 đô la Bitcoin):
• Khoảng 0,008 BTC × 45.000 đô la = khoảng 480.000 KRW
• Thu nhập ròng: 480.000 KRW - 330.000 KRW = khoảng 150.000 KRW
Thời gian phục hồi: khoảng 37 tháng
Phép tính trên giả định các điều kiện lý tưởng và trên thực tế, bạn cần cân nhắc đến độ khó khai thác ngày càng tăng, biến động giá Bitcoin, thiết bị cũ và rủi ro hỏng hóc. Đặc biệt, xét đến hệ thống giá điện trong nước lũy tiến, thu nhập thực tế có thể giảm nhiều hơn nữa.
🌍 Xu hướng khai thác toàn cầu và triển vọng tương lai
Ngành công nghiệp khai thác Bitcoin đang thay đổi nhanh chóng. Ngoài sự cạnh tranh về hiệu suất máy tính đơn thuần, nhiều yếu tố khác nhau như hiệu quả năng lượng, thân thiện với môi trường và tuân thủ quy định đang quyết định khả năng cạnh tranh.
Hoa Kỳ trở thành trung tâm khai thác: Sau lệnh cấm khai thác của Trung Quốc, Hoa Kỳ đã nổi lên trở thành quốc gia khai thác lớn nhất thế giới. Đặc biệt, Texas đang trở thành thánh địa mới cho các công ty khai thác với nguồn năng lượng tái tạo dồi dào và các chính sách thân thiện với doanh nghiệp.
Sự lan rộng của hoạt động khai thác thân thiện với môi trường: Kể từ khi Elon Musk của Tesla tuyên bố đình chỉ thanh toán bằng Bitcoin, sự quan tâm đến hoạt động khai thác thân thiện với môi trường đã tăng nhanh chóng. Theo Hội đồng khai thác Bitcoin, hiện nay có khoảng 58% hoạt động khai thác sử dụng năng lượng tái tạo.
Tăng cường sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức: Các công ty quản lý tài sản lớn như BlackRock và Fidelity đang gián tiếp tác động đến ngành khai thác bằng cách ra mắt các ETF Bitcoin. Đây có thể là yếu tố giúp tăng tính ổn định và tính chuyên nghiệp của ngành khai thác trong dài hạn.
🎯 Kết luận — Khai thác Bitcoin, hãy cẩn thận nhưng đừng hy vọng
Tính đến năm 2025, khai thác Bitcoin chắc chắn không còn là 'ngành kinh doanh trong mơ' như trước nữa. Những ngày mà mọi người có thể dễ dàng kiếm tiền chỉ bằng một vài chiếc máy tính ở nhà đã qua lâu rồi.
Tuy nhiên, điều đó không hoàn toàn là không thể. Đây vẫn là một mô hình kinh doanh có thể sinh lời nếu được hỗ trợ bởi môi trường phù hợp, đủ vốn và phương pháp tiếp cận chuyên nghiệp. Đặc biệt nếu bạn tin vào sự gia tăng giá trị lâu dài của Bitcoin, thì khai thác là một cách có ý nghĩa để tham gia vào mạng lưới Bitcoin và nhận được phần thưởng ngoài việc tạo ra lợi nhuận đơn thuần.
Những điểm chính cần nhớ khi cân nhắc khai thác:
• Phân tích lợi nhuận kỹ lưỡng và quản lý rủi ro là điều cần thiết
• Khoản đầu tư ban đầu phải là khoản thặng dư mà bạn có thể để mất
• Tính toán khi xem xét tất cả các chi phí như điện, chi phí thiết bị và thuế
• Theo dõi liên tục các thay đổi về công nghệ và xu hướng pháp lý
• Cân nhắc các nhóm khai thác hoặc các sản phẩm đầu tư liên quan thay vì khai thác trực tiếp
Cuối cùng, khai thác Bitcoin đã trở thành một 'doanh nghiệp chuyên nghiệp' thay vì một phương pháp 'kiếm tiền dễ dàng'. Tuy nhiên, đây vẫn là một vai trò quan trọng đóng vai trò then chốt trong hệ sinh thái Bitcoin và tôi nghĩ đây là một lĩnh vực đáng để thử thách nếu bạn có cách tiếp cận đúng đắn và chuẩn bị đầy đủ.